펜들 파이낸스는 이더리움 블록체인에서 수익률 토큰화를 개척하는 DeFi 프로토콜입니다. Pendle이란 무엇이고 작동 방식과 pendle 코인 구매에 대해 알아보겠습니다.
Pendle이란?
pendle은 이더리움 블록체인에 구축된 DeFi 프로토콜이며 AMM(자동 마켓 메이커) 시스템을 통해 미래 수익률 거래를 허용합니다. 사용자에게 수익 자산의 거래, 이자 농사, 유동성 제공을 위한 간단하고 직관적인 플랫폼을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이자 농사는 암호화폐 보유에 대한 이자를 얻을 수 있으며 자산을 유동성 풀에 빌려주고 보상을 받는 방식입니다.
펜들은 쉽게 설명하면 DEX 거래소입니다. 수익 창출 토큰을 원금과 수익 토큰으로 분할하고 이러한 토큰을 거래할 수 있는 유동성 풀을 제공하여 시장을 용이하게 합니다. 펜들은 지원되는 수익 창출 토큰의 고정 및 변동 금리에 대한 시장을 제공하며 이를 통해 사용자는 고정 수익, 장기 수익을 획득하고 기본 토큰에 대한 펜들 풀에 유동성을 제공할 수 있습니다.
pendel 프로토콜의 기본 토큰은 pendle(펜들 코인)이라고 하며 플랫폼 내에서 스테이킹에 사용하고 투표와 경제적 힘을 모두 갖춘 vePENDLE이라는 거버넌스 토큰을 받을 수 있습니다.
vePENDLE 보유자는 플랫폼을 관리하며 YT에서 발생한 모든 수익에 대한 3% 수수료에서 보상을 받습니다. vePENDLE을 보유하면 보상이 최대 250%까지 향상되어 분산화를 촉진하고 충성스러운 커뮤니티 구성원에게 보상합니다.
Pendle 토큰 분배는 65.1% 유통, 준비금 19.2%, 인센티브 10%, 팀 5.7%로 할당됩니다.
Pendle은 TN Lee, GT, YK, Yu로 알려진 익명의 개인에 의해 고안되었습니다. 한국에 본사를 둔 이 프로젝트는 Bitscale Capital과 크립토닷컴 캐피탈을 포함한 저명한 투자자로부터 370만 달러를 모금했습니다. 2024년 6월 공식 출시 이후 펜들은 거래량과 TVL에서 상당한 성장을 했습니다.
Penle 작동 방식
pendle은 이더리움 블록체인에서 미래 수익률 거래를 용이하게 하기 위해 자동화된 마켓 메이커(AMM) 시스템을 활용합니다. 전통적인 AMM과 달리 펜들의 AMM은 시간적 감소를 고려하여 잘못된 가격 책정으로 인한 잠재적인 재정적 손실을 방지합니다. 이 모델은 자산을 정확하게 가격 책정하는 증분 조정을 통해 미래 수익에 대한 노출을 늘리는 동시에 자본을 최적화하여 유동성 풀이 견과하게 유지되도록 합니다.
사용자가 자산을 입금하면 펜들은 기본 자산을 나타내는 Principal Tokens(PT)와 미래 수익률을 나타내는 수익률 토큰(YT)을 발행합니다. 이 접근 방식은 사용자가 자산을 관리하고 다양한 수익률 전략에 참여할 수 있는 유연성을 더 높여줍니다.
PT는 기초 자산의 소유권을 나타내는 반면 YT는 자산의 미래 수익률을 나타냅니다. YT를 구매하면 마치 미래의 이자를 미리 지불하는 것과 같습니다.
예를 들어 사용자 A는 1ETH를 Pendle에 예치하고 0.8 OT와 0.2 YT를 받습니다.
A는 1ETH의 소유권 0.8 PT를 가지게 되고 미래 수익의 20%인 0.2 YT를 기대할 수 있습니다.
YT 가격 변동을 통해 미래 수익률에 대한 베팅이 가능합니다. 예를 들어 YT 가격이 상승한다고 예상하면 YT를 매수하여 수익을 추구할 수 있습니다. YT를 판매하여 현재 수익을 얻을 수 있습니다. PT와 YT를 전략적으로 활용하여 다양한 수익률 획득 전략을 구사할 수 있습니다.
펜들 파이낸스 크로스체인 호환은 이더리움, 아비트럼, BNB 체인, 옵티미즘, 맨틀을 지원합니다.
펜들은 이더리움에서 Compound, Aave, Sushiswap과 같은 플랫폼을 지원합니다.
pendle 코인을 스테이킹하고 거래하여 수익을 얻을 수 있습니다. 수익을 창출하는 토큰을 분할하여 사용자는 수익의 소유권을 거래하고 즉각적인 수입을 얻을 수 있습니다. 또한 사용자는 펜들에 유동성을 제공하고 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
Pendle 코인 구매 방법
Pendle 코인 가격은 2024년 07월 04일 코인마켓캡 기준 2.35 달러이며 시가 총액은 615억 정도에 달하고 있습니다.
pendle 지갑은 MetaMask, OKX Wallet, Coin98 Wallet, DeFi Wallet, Biget Wallet 등을 포함하여 수많은 지갑을 지원합니다.
pendle은 바이낸스, 바이비트, 크라켓, 게이트아이오, 후오비, 쿠코인, 비트겟, MEXC, 크립토닷컴, 빗썸 등 대형 거래소에 상장되어 거래되고 있습니다.
결론
펜들 투자자들은 자산의 소유권과 미래 수익률을 분리하여 원하는 대로 활용할 수 있습니다. 기존에는 불가능했던 미래 수익률 거래를 가능하게 합니다. 다양한 수익률 전략을 통해 투자 수익률을 높일 수 있는 기회를 제공합니다.
그러나 펜들은 비교적 새로운 기술입니다. YT 가격은 시장 변동성에 영향을 받을 수 있으며 손실 가능성이 있습니다. 펜들 플랫폼은 초보 투자자에게 다소 복잡하게 느껴질 수 있습니다.
Pendle은 RWA 코인 대장인 온도(ONDO), 대형 글로벌 거래소 바이낸스와 파트너십을 맺고 있으며 RWA 금융 상품을 출시합니다.
