은행이나 금융 기관을 거치지 않고 금융 서비스를 이용할 수 있다면 어떨까요? 탈중앙화금융, 즉 디파이는 블록체인 기술을 기반으로 중앙 기관의 개입 없이 누구나 참여할 수 있는 새로운 금융 시스템입니다. 이 글에서는 디파이(DeFi)란 무엇이고 작동 방식, 구성 요소, 플랫폼, 참여 방법 및 장단점을 알아보겠습니다.
디파이(DeFi)란 무엇인가?
DeFi는 Decentralized Finance의 약자로 탈중앙화 금융 또는 분산형 금융이라고 해석할 수 있으며 퍼블릭 블록체인에서 제공되는 P2P 금융 서비스를 총괄하는 용어입니다. DeFi를 사용하면 은행에서 지원하는 대부분의 것을 할 수 있지만 더 빠르고 서류 작업이나 제3자가 필요하지 않습니다. DeFi는 어디에서나 사용 가능하고 중앙 시스템을 거치지 않고 두 사람 간에 직접 연결되며 익명으로 모든 사람에게 공개됩니다.
디파이(DeFi) 작동 방식
디파이(DeFi)는 스마트 계약과 다양한 DApp(디앱, 디파이 애플리케이션)을 결합한 것으로 신뢰할 수 있는 중개자가 필요 없이 자율적으로 운영되는 완전히 새로운 유형의 금융 서비스를 위한 길을 열었습니다.
암호화폐 보유자는 이제 DeFi 프로토콜을 사용하여 자산을 추가하고 수익을 창출할 수 있습니다. 개발도상국의 은행 계좌가 없는 사람은 DeFi를 사용하여 대출 및 보험과 같은 중요한 서비스에 접근할 수 있습니다.
디파이(DeFi) 플랫폼은 사용자가 디지털 자산을 빌려주고 이자를 받는 동시에 다른 사람이 이 자산을 빌릴 수 있도록 합니다. 이자율을 자동으로 결정하고 담보를 처리하는 스마트 계약은 대출 및 차용 프로세스를 용이하게 합니다.
디파이(DeFi) 구성 요소
블록체인 기술
DeFi는 블록체인 기술에 크게 의존하는데 이것은 본질적으로 탈중앙화되고 변경 불가능한 디지털 원장으로 네트워크 전반의 모든 거래와 스마트 계약 데이터를 기록합니다.
스마트 계약
스마트 계약(Smart contracts)은 중개자 없이 계약을 자동화하고 투명하게 실행할 수 있도록 합니다.
개발자는 스마트 계약 지원 블록체인에서 프로그램을 작성하고 배포할 수 있습니다. 추가되면 스마트 계약의 매개변수는 변경할 수 없게 되고 사전 설정된 규칙에 따라 엄격하게 수행됩니다.
분산형 애플리케이션(DApp, 탈중앙화 앱)
개발자는 DApp을 통해 DeFi 프로젝트를 구현합니다. 이러한 앱은 기본 블록체인과 상호 작용하여 대출, 차용, 거래 등과 같은 다양한 금융 서비스를 제공합니다. DApp을 사용하면 사용자는 개인 정보를 제공하거나 중앙 집중형 엔터티를 신뢰하지 않고도 인터넷 연결을 통해 전 세계 어디에서나 모든 유형의 서비스에 접근할 수 있습니다.
디파이(DeFi) 플랫폼
DeFi는 대출 및 은행과 같은 금융 서비스를 이용할 수 없는 사람들에게 제공하는 방법으로 구성되었지만 다양한 분야나 노력에 참여할 수 있는 산업으로 변모했습니다.
탈중앙화 거래소(DEX)
DeFi 앱 사용자의 최우선 선호도는 탈중앙화 거래소(분산형 거래소, DEX 거래소)에 접근하는 것입니다. 이러한 거래소를 통해 중앙화된 당사자 없이도 암호화폐 지갑에서 직접 디지털 통화를 거래할 수 있습니다. 대신 DEX는 스마트 계약을 사용하여 거래를 실행하고 투명성을 제공하여 보안을 보장합니다. 유니스왑 및 팬케이크스왑과 같은 거래소에 다른 암호화폐 사용자와 상호 작용할 수 있는 앱이 있습니다.
유동성 채굴
유동성은 자산을 빠르게 매도할 수 있는 능력으로 많은 암호화폐 사용자가 마주친 문제입니다. 유동성 채굴은 일반적으로 사용자가 자금을 넣어 거래소가 사용자에게 매도 기회를 제공할 수 있는 풀입니다.
이자 농사
대출을 제공하는 수백 개의 DeFi 앱이 있습니다. 일반적으로 유동성 풀과 같은 방식으로 운영되는데 사용자가 풀에 자금을 자금그고 다른 사람이 대출을 받아 대출에 대한 이자를 받는 방식입니다. 이것을 이자 농사라고 합니다. 많은 앱이 대출인에게 담보가 필요하지 않은 플래시 대출을 제공합니다.
예측 시장
예측 시장은 미래의 특정 사건에 대한 결과를 예측하기 위해 만들어진 시장입니다. 마치 주식 시장처럼 참여자들이 미래 사건에 대한 자신의 의견을 가격으로 표현하고 이 가격 변동을 통해 미래를 예측하는 방식입니다. 수백만 달러 상당의 암호화폐가 많은 DeFi 앱을 통해 매일 베팅에 사용됩니다. 예측 시장은 거의 모든 이벤트의 결과에 베팅할 수 있는 플랫폼입니다.
NFT
대체 불가능한 토큰 시장은 다소 식었지만 틈새 투자자와 수집가들에게는 여전이 인기가 많습니다.
디파이(DeFi) 참여 방법
DeFi에 참여하고 싶다면 가장 먼저 해야할 일은 DeFi wallet(디지털 지갑)을 만들어야 합니다. 블록체인마다 지원하는 지갑이 다르므로 지갑 연결할 때 어떤 지갑을 지원하는지 확인하고 지갑을 만들면 됩니다.
DeFi 앱을 지원하는 지갑을 연결합니다.
DEX 거래소에서 암호화폐를 구매하여 지갑에 암호화폐를 보관하세요.
대출, 차용, 유동성 스테이킹, 이자 농사 또는 기타 활동을 위한 DApp을 찾습니다.
앱에 암호화폐를 추가하여 시작합니다.
디파이(DeFi) 장점
P2P 금융 거래는 DeFi의 핵심 전체 중 하나로 두 당사자가 제3자의 개입 없이 상품이나 서비스와 암호화폐를 교환하기로 합의하는 것입니다.
접근성
인터넷이 연결되고 디지털 지갑이 있는 사람이면 누구나 DeFi 플랫폼에 접속할 수 있으며 지리적 제한 없이 거래가 이루어집니다. DeFi 플랫폼은 가동 중단 없이 24시간 연중무휴 운영되므로 다른 시간대에 있는 사용자도 편리하게 금융 서비스에 접근할 수 있습니다.
보안 및 투명성
블록체인에 게시된 스마트 계약과 완료된 거래 기록은 누구나 검토할 수 있지만 신원은 공개되지 않습니다. 블록체인은 변경 불가능하므로 변경할 수 없습니다.
자율성
DeFi 플랫폼은 중앙화된 금융(CeFi) 기관에 의존하지 않습니다. 문서 및 승인 절차가 필요 없으며 허가나 차별 없이 참여할 수 있도록 허용하여 장벽을 제거합니다.
디파이(DeFi) 단점
보안 취약성
스마트 계약은 한 번 배포되면 수정이 어렵기 때문에 코드 중심적 특성으로 인해 버그를 악용한 해킹이 발생할 수 있습니다. 사용자의 지갑이 해킹되면 자산을 탈취당할 위험이 있습니다. DeFi 프로토콜 자체를 공격하여 시스템을 마비시키거나 자금을 빼돌리는 사례도 발생합니다.
복잡성
DeFi는 블록체인 기술에 대한 이해가 필요하며 다양한 프로토콜과 토큰을 이해해야 하기 때문에 일반 사용자에게는 진입 장벽이 높습니다. 복잡한 시스템 특성상 사용자의 실수로 자산을 잃어버릴 수 있습니다.
유동성 부족
아직 DeFi 시장은 초기 단계이기 때문에 중앙화된 금융 시장에 비해 유동성이 부족합니다. 특정 자산의 경우 거래량이 적어 원하는 시기에 원하는 가격에 매매하기 어려울 수 있습니다.
변동성
어떤 DApp을 사용하고 시장 심리에 따라 자산 가격이 급격하게 높은 변동성을 겪을 수 있습니다.
러그 풀
러그 풀(rug pull)은 암호화폐 시장에서 자주 발생하는 투자 사기의 한 종류로 DeFi 프로토콜 제작자가 투자자나 사용자들 의도적으로 속여 프로젝트가 갑자기 중단되고 개발자가 유동성이나 자금을 갑자기 인출하여 가지고 사라지는 사기 행위를 말합니다.
결론
디파이(DeFi)는 현재의 중앙 은행 시스템에 단점을 보완하여 제3자와 중개자를 거치지 않고 P2P 거래를 촉진합니다. 중개자가 없으면 비용이 절감되고 속도가 빨라지고 훨씬 더 쉽게 이용할 수 있습니다. 따라서 은행 계좌를 계설하거나 특정 금융 서비스에 접근할 수 없는 사람들에게 재정적으로 힘을 실어 줄 잠재력이 있습니다.
디파이(DeFi)는 아직 초기 단계에 있으며 기존 금융 시스템을 대체하기 위해서는 상당한 장애물을 극복해야 하지만 DeFi의 인기를 얻고 있으며 규제의 명확성이 향상됨에 따라 더 많은 사람들이 DeFi 서비스를 사용할 것으로 예상되고 앞으로 기존 금융 환경을 파괴할 가능성이 있다는 것은 분명합니다.
